銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行慕�日發(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2024年）》顯示，截至2024年12月末，理財行業(yè)平臺共支持6家理財公司發(fā)行30只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，累計銷售金額超90億元，19家銷售銀行已為個人養(yǎng)老金投資者開立理財行業(yè)平臺個人養(yǎng)老金賬戶超98萬個。

　　去年以來，銀行理財子公司聚焦養(yǎng)老金融的現(xiàn)實需求，積極當(dāng)好養(yǎng)老金融生力軍。比如，作為第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)和首批發(fā)行個人養(yǎng)老金理財機構(gòu)，中郵理財先后發(fā)行2只養(yǎng)老理財試點產(chǎn)品、4只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，通過不斷豐富產(chǎn)品形態(tài)、期限、風(fēng)險特征滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老投資需求。興銀理財重點打造養(yǎng)老理財特色品牌，助力我國多層次、多支柱養(yǎng)老體系加快健全。在費率設(shè)置上，突出養(yǎng)老理財?shù)钠栈菪裕瑸轲B(yǎng)老金客戶及60歲以上的老年人群推出專屬份額，制定專屬費率優(yōu)惠政策。

　　中國銀行研究院研究員楊娟介紹，目前已有上百家金融機構(gòu)開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品開發(fā)理念已基本成熟，金融機構(gòu)開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的經(jīng)驗日益豐富。全面實施個人養(yǎng)老金制度是完善我國三支柱養(yǎng)老金體系的重要一環(huán)。我國自2022年11月份在36個地區(qū)開展個人養(yǎng)老金制度試點以來，個人養(yǎng)老金制度實施模式逐漸成熟。

　　在此背景下，銀行理財公司積極發(fā)力養(yǎng)老理財產(chǎn)品，助力養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展。中國理財網(wǎng)日前發(fā)布的第六批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品總只數(shù)達30只。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員黃詩慧介紹，目前來看，個人養(yǎng)老金試點成果豐碩，開通賬戶的投資者顯著增多，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品總體獲取了穩(wěn)健回報。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月12日，全市場30只產(chǎn)品成立以來平均凈值增長率為5.53%，平均年化凈值漲幅為3.67%，獲取了穩(wěn)健的投資收益。

　　隨著越來越多投資者參與養(yǎng)老理財，我國個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品市場將迎來新增長，這有助于構(gòu)建多元化、個性化的投資組合，擴大投資者選擇空間。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)研究員屈穎說，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)之初，就被要求具備“運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值”等特征。一方面該類產(chǎn)品主要投資于風(fēng)險較低且收益相對穩(wěn)定的固定收益類資產(chǎn)，可有效幫助投資者獲取較為穩(wěn)健的投資回報；另一方面?zhèn)�人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品具備長期持有的特性，能有效抵御短期市場的波動，最大化地發(fā)揮資產(chǎn)的長期增值潛力。

　　隨著我國人口老齡化加劇，養(yǎng)老保障問題日益凸顯，構(gòu)建多層次、多支柱的養(yǎng)老服務(wù)體系成為當(dāng)務(wù)之急。楊娟介紹，試點以來，個人養(yǎng)老金出現(xiàn)“開戶熱、繳存冷、投資少”的現(xiàn)象，原因多在于可投資的金融產(chǎn)品類別有限、投資者因金融知識有限難以進行投資組合、領(lǐng)取條件過于單一等。

　　為此，金融監(jiān)管總局等部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》，鼓勵金融機構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率。楊娟說，隨著個人養(yǎng)老金制度加快向全國推廣，開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)將有所擴充，金融機構(gòu)要從豐富產(chǎn)品供給、提示投資風(fēng)險、提高服務(wù)水平等方面做好個人養(yǎng)老金理財業(yè)務(wù)。

　　同時，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品受到嚴(yán)格監(jiān)管。監(jiān)管部門對產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)、產(chǎn)品名單等方面設(shè)定了高標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入門檻，并實施動態(tài)監(jiān)管措施，有效確保了產(chǎn)品的合規(guī)性和穩(wěn)健性。銀行理財公司在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品開發(fā)方面，要把合規(guī)展業(yè)放在重要位置。專家表示，金融機構(gòu)要堅持生命周期投資理念，為不同年齡參與人提供差異化的投資產(chǎn)品；在投資服務(wù)方面，要加強理財顧問的退休規(guī)劃能力，做好差異化投資咨詢服務(wù)與差異化的默認(rèn)投資策略安排。

　　黃詩慧認(rèn)為，隨著中國社會人口結(jié)構(gòu)的變化和養(yǎng)老金體系逐步深化，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品市場處于快速發(fā)展階段，未來會有更多居民關(guān)注個人養(yǎng)老金規(guī)劃，投資者認(rèn)可度將逐漸提升，產(chǎn)品種類將日益豐富。對此，銀行理財公司需提升投資管理能力，加強風(fēng)險管理和合規(guī)建設(shè)，優(yōu)化客戶服務(wù)與體驗。（經(jīng)濟日報記者 王寶會）